МОНИТОРИНГ БАНКОВСКИХ РИСКОВ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К УСТОЙЧИВОМУ РАЗВИТИЮ

ВВЕДЕНИЕ

На сегодняшний день в российской практике прослеживается активная работа по переходу к устойчивому развитию и реализации принципов Environmental, Social, and Governance (далее – принципы ESG) в различных сферах деятельности. При этом стоит отметить, что наибольший интерес демонстрируют зарубежные страны, что обусловлено большей ориентированностью их субъектов экономической деятельности на достижение целей устойчивого развития.

В научных исследованиях С. Б. Сафронова [1], М. А. Ветровой [2], О. С. Зиминой, Ю. Ю. Финогеновой [3] и др. экономистов рассматриваются основные ESG-риски, которые возникают в ходе интеграции ESG-факторов.

Целью исследования является анализ рисков, которые возникают в условиях перехода кредитных организаций к устойчивому развитию. Для ее достижения были решены следующие задачи:

1. Изучена основная классификация ESG-рисков.
2. Определены экологические, социальные и управленческие факторы и риски, которые возникают при их реализации в деятельности банка.
3. Рассмотрены упрощенные механизмы мониторинга ESG-рисков.
4. Установлено, что текущая система мониторинга ESG-рисков в российских банках нуждается в доработке.

МАТЕРИАЛЫ И МЕТОДЫ

Объектом исследования выступают принципы ESG, а предметом – риски, возникающие при интеграции ESG-факторов в деятельности кредитных организаций.

В качестве материалов исследования была использована отечественная и зарубежная литература в области ESG-трансформации и устойчивого развития банковского сектора. Исследования ESG-рисков и их содержание рассмотрены в научных трудах В. Д. Смирнова [4], Е. О. Востриковой [5], О. В. Ефимовой [6] и других ученых.

В ходе исследования применялись такие общенаучные методы, как теоретический и сравнительный анализ, синтез, научная абстракция и обобщение.

РЕЗУЛЬТАТЫ И ИХ ОБСУЖДЕНИЕ

Инициативы по переходу к устойчивому развитию возникли еще в 1970-х гг., когда актуализировались вопросы сохранения окружающей среды ввиду возникновения рисков негативного воздействия на природу со стороны компаний. С течением времени принципы устойчивого развития получили широкое распространение и затронули промышленный, нефтегазовый и банковский секторы. Кредитные организации одними из первых начали интеграцию ESG в процессы своего функционирования. Появилась необходимость учитывать риски, возникающие при реализации ESG-факторов, которые ранее не рассматривались банками, помимо традиционных банковских рисков (операционный, кредитный и прочие), мониторинг которых происходит регулярно [7–9].

Для наиболее четкого понимания ESG-рисков, необходимо привести основную их классификацию, которая выглядит следующим образом: экологические риски (связаны с окружающей средой), социальные риски (связаны с работой банка с клиентами, персоналом и общественностью) и управленческие риски (связаны с системой менеджмента кредитной организации) [10]. В условиях интеграции ESG-факторов каждый ESG-риск может оказать влияние на различные финансовые показатели банка: ликвидность, доходы, расходы, надежность и многие другие. Следовательно, целесообразно рассмотреть каждый ESG-фактор и риски, возникающие при реализации концепции устойчивого развития в различных ее аспектах (экологическом, социальном и управленческом).

Экологические факторы выражаются во влиянии банка на окружающую среду и в целом классифицируются следующим образом:

– изменение климата. Зависит от погодных и климатических условий, при негативном влиянии которых возникают риски прекращения деятельности банка на неопределенный срок;

– использование природных ресурсов. Приводит к риску возникновения нехватки материалов для производства вследствие истощения различных источников ресурсов;

– загрязнение окружающей среды. Выражается в загрязнении водных источников, нанесении вреда живым организмам или использовании неэкологичных материалов в производстве. Здесь возникают риски нехватки сырья в производстве ввиду дефицита природных ресурсов или наложения штрафов и приостановке деятельности вследствие критического нанесения ущерба окружающей среде [11][12].

Наиболее подробно экологические факторы и сопутствующие риски при их интеграции представлены в табл. 1.

Помимо рассмотренных рисков, следует выделить следующие подгруппы экологических рисков: физические и переходные [12][13]. На данный момент среди всех экологических ESG-рисков именно они являются наиболее значимыми. Далее подробно представлена их характеристика (табл. 2).

Реализуя социальные факторы, кредитные организации столкнутся с рисками, которые связаны с взаимодействием банка с клиентами, работниками и обществом в целом. Основная классификация факторов, при которых могут возникнуть социальные ESG-риски, выглядит следующим образом: отношение к персоналу, ответственное производство и социальные преимущества [14]. Причины возникновения того или иного риска в рамках рассматриваемых факторов можно найти в качестве кадровой политики банка, отношении с потребителями и сообществами. Ключевой задачей при интеграции социальных факторов является грамотное соотношение корпоративных целей с общественными интересами. Характеристики социальных факторов и возникающих рисков представлены в табл. 3.

Система менеджмента кредитной организации является основой при осуществлении банковской деятельности, поэтому интеграция управленческих факторов играет особую роль в риск-менеджменте кредитной организации. Их общая классификация может выглядеть следующим образом: стратегия банка, структура органов управления, система норм и ценностей, а также прозрачность и отчетность. Риски, возникающие при их интеграции, связаны с потерей репутации кредитной организации (фактор системы норм и ценностей и фактор прозрачности и отчетности), что вызвано нарушениями по охране труда или неполнотой (некорректностью) ESG-отчетности. Отсутствие связей между основной деятельностью банка и целями устойчивого развития приведет к росту рисков снижения стоимости капитала и привлекательности для акционеров (фактор стратегии банка). Некачественно сформированная структура органов управления по продвижению инициатив устойчивого развития повышает риски невыполнения плановых показателей ввиду неграмотно подобранных кадров высшего руководства (фактор работы органов управления) [16]. Подробней управленческие факторы и соответствующие ESG-риски представлены в табл. 4.

Из вышеизложенного следует, что интеграция ESG-факторов приводит к возникновению новых рисков, которые банки ранее не учитывали в своих бизнес-моделях, либо повышению вероятности наступления уже присущих банку рисков. В этом случае необходимо прибегнуть к разработке такой системы управления рисками, которая способна минимизировать проявления того или иного ESG-риска. Если рассматривать социальные и управленческие риски, то они охватывают события, которые могут напрямую влиять на активы, доходы, расходы и иные показатели банка. Проявление таких рисков может выражаться в виде роста уровня просроченной задолженности или невозврата кредита, что ставит под угрозу финансовое положение кредитной организации [18].

Наибольшую угрозу среди всех рассмотренных ESG-рисков несут экологические риски, потому что представленная их классификация является наименее изученной в современной практике. Это обусловлено тем, что ранее кредитные организации не уделяли внимания экологическим вопросам и сейчас учет таких рисков станет неотъемлемой частью их деятельности. Ввиду слабой разработанности теоретико-методологического аппарата устойчивого развития осуществить внедрение ESG-факторов и проводить мониторинг соответствующих рисков будет проблематично. Несмотря на это, в части ESG-рисков регулятор придерживается позиции в проведении стресс-тестирования переходных климатических рисков, и уже сейчас такую оценку проводит почти треть банков, осуществляющих переход к устойчивому развитию. Необходимость в этом обусловлена тем, что такая оценка позволит разработать рекомендации для финансовых организаций по учету климатических рисков. Сейчас же данная система находится на стадии формирования и на ранних этапах можно воспользоваться одним из способов упрощенного мониторинга ESG-рисков и, например, учитывать их в системе управления текущими рисками без разработки дополнительных механизмов мониторинга [18].

В качестве примера рассмотрим кредитный, рыночный и операционный риски. Управление кредитным риском в условиях интеграции ESG-факторов должно учитывать риски на каждом этапе кредитования, и анализ их можно осуществить следующим образом: проанализировать кредитный портфель по географической расположенности, провести стресс-тестирование кредитной стратегии, основанной на ESG-факторах, или определить вероятность банкротства в условиях устойчивого развития. Мониторинг операционного риска в условиях устойчивого развития должен включать оценку влияния ESG-факторов на обеспечение непрерывного осуществления деятельности банка. Показатели, которые необходимо оценить, могут отражать расположение кредитной организации и ее партнеров (оценка экологических аспектов), оценку репутации банка в условиях устойчивого развития, а также оценку интеграции ESG-факторов на текущие IT-технологии под влиянием трансформационных процессов. Управление рыночным риском в условиях устойчивого развития предполагает экспертную оценку позиции банка на рынке, оценку возможности кредитной организации направлять средства в устойчивое инвестирование, анализ структуры портфеля и активов, а также актуальных ESG-инструментов. Необходимость в проведении такого анализа объясняется возможностью банка выстроить грамотную стратегию развития, определить пути по достижению целей устойчивого развития, выйти на новые рынки и внедрить новые ESG-технологии в свои продуктовые линейки [19].

Наряду с этим существует еще одна упрощенная система мониторинга, включающая различные инструменты для оценки рисков. Она основывается на стресс-тестировании ESG-рисков и позволяет оценить влияние каждого ESG-фактора. Например, «прототип переходных рисков» позволяет провести факторный анализ различных сценариев деятельности банка (в условиях прибыльной или убыточной деятельности) при интеграции ESG-факторов. Инструмент по оценке KPI (Climate IQ) можно применить для разработки стратегии банка в условиях устойчивого развития, с учетом требований Центрального банка и текущих рыночных условий. Моделирование ESG-рисков применимо для учета экологических, социальных и управленческих компонентов в текущей стратегии банка путем анализа их влияния на финансовые показатели кредитной организации [19].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, система контроля и мониторинга ESG-рисков в деятельности банков на сегодняшний день имеет слабую проработку. В основном кредитные организации проводят контроль традиционных рисков, которые не учитывают особенности при интеграции ESG-факторов. Причиной этому послужил тот факт, что российские банки проявляют слабую заинтересованность в переходе к устойчивому развитию и ESG-повестка для них не является приоритетом.

Оценка и последующий мониторинг новых рисков в условиях интеграции ESG-факторов является важной составляющей при переходе на принципы устойчивости. Под влияние ESG-рисков попадает множество показателей, что говорит о необходимости в развитии методологических аспектов по анализу таких рисков. На сегодняшний день необходимые механизмы отсутствуют, поэтому рассмотренные упрощенные системы мониторинга на первоначальных этапах являются главной альтернативой.