Институциональные основы становления цифровой экономики в международной финансовой практике

ВВЕДЕНИЕ

В условиях глобализации и стремительного развития информационных технологий цифровизация экономики становится важным фактором повышения конкурентоспособности стран и организаций на мировом рынке. Современная финансовая практика активно адаптируется к новым вызовам и возможностям, которые предоставляет цифровая трансформация, что делает изучение институциональных основ этого процесса крайне актуальным. Принятие эффективных стратегий и мер поддержки цифровизации играет решающую роль в обеспечении устойчивого экономического роста и финансовой стабильности, особенно в международной среде, где цифровые технологии способствуют развитию новых бизнес-моделей и трансграничного взаимодействия.

Проблема исследования заключается в недостаточной разработанности теоретических и практических подходов к формированию институциональных основ цифровизации в международной финансовой системе. Несмотря на значительный интерес со стороны ученых и практиков, многие аспекты данного процесса остаются неизученными, а институциональные механизмы, направленные на регулирование и поддержку цифровых инноваций, требуют дальнейшего анализа и совершенствования.

Вопросы институциональных основ развития цифровизации экономики и финансовой сферы поднимаются в ряде российских научных работ: например, в работе А. Р. Жаровой «Инновационные финансовые технологии как элемент развития цифровой экономики» автор исследует проблемы изменения финансового сектора в рамках цифровой трансформации экономики [1]. В исследованиях И. В. Филимонова детально рассматриваются проблемы цифровой экономики, связанные с государственным регулированием различных экосистем на макро- и мезоуровнях [2]. В работах Ю. В. Климовой предприняты шаги по систематизации теоретических аспектов институциональных основ формирования фундамента для цифровой трансформации экономики [3]. Исследованию институциональных основ развития цифровизации экономики также посвящен ряд международных работ: R. Włoch и K. Sledziewska в своей работе «The foundations of the digital economy» исследуют фундаментальные основы и принципы развития цифровой экономики [4]. Исследование E. G. Popkova, A. Krivtsov, A. Bogoviz «The Institutional Foundations of the Digital Economy in the 21st Century» полностью посвящено потенциалу развития мировой экономической системы в современных экономических условиях [5].

Так или иначе, вопросы становления цифровой экономики и ее основных факторов роста затрагиваются во множестве российских и зарубежных исследований. Однако исследований, посвященных институциональным основам развития цифровизации, крайне мало, что и предопределяет актуальность данного исследования.

Цель исследования состоит в проведении анализа институциональных основ цифровизации экономики в международной финансовой практике, а также формировании предложений по их совершенствованию с учетом современных вызовов и тенденций.

Достижению поставленной цели будет способствовать решение следующих задач:

– проанализировать теоретические подходы к цифровизации экономики и определить значение цифровизации для глобальных финансовых рынков;

– изучить институциональные основы цифровизации экономики и определить роль цифровых технологий в развитии финансовых институтов;

– разработать рекомендации по улучшению институциональных условий для цифровизации экономики на международном уровне.

МАТЕРИАЛЫ И МЕТОДЫ

В настоящем исследовании были применены классические методы научного изыскания: научно-теоретический анализ и синтез, а также обобщение.

Исследовательский процесс был посвящен как теоретическому обзору научно-технологических взглядов, так и анализу прикладных исследований, связанных с актуальными вопросами основ развития цифровой экономики. Это должно позволить другим ученым углубиться в методы и принципы познания данной сферы. Несмотря на крен в теоретический анализ и применение общенаучных методов познания, что имманентно любой научной деятельности, взгляд авторов должен стать определенным вкладом в формирование относительно универсальных подходов в заданном направлении научных изысканий в предметной области.

Синтез и обобщение были применены с целью формулирования основных выводов и обобщения информации, касающейся рекомендаций по улучшению институциональных условий для цифровизации экономики на международном уровне.

РЕЗУЛЬТАТЫ И ИХ ОБСУЖДЕНИЕ

Роль институтов в процессе цифровизации экономики в международной финансовой практике крайне важна, поскольку именно они задают правовые и нормативные рамки, способствующие внедрению цифровых технологий в финансовые процессы [6]. Ключевые функции институтов в международной финансовой практике представлены в табл. 1.

Таким образом, институты в международной финансовой практике отвечают за стимулирование цифровизации экономических процессов, обеспечение устойчивости и безопасности финансовых систем, а также за содействие в международном сотрудничестве в цифровой финансовой среде, в области криптовалют и цифровых активов.

Ведущую роль в содействии внедрения цифровых решений в международной финансовой практике играют различные механизмы правового регулирования. Международные организации, такие как Финансовая группа по борьбе с отмыванием денег (FATF), внедряют рекомендации для регулирования деятельности криптобирж и других участников рынка криптовалют, что способствует повышению уровня легализации и прозрачности мирового рынка цифровых активов. Подобная функция возложена на ЦБ разных стран, в зоне ответственности которых, как правило, находится разработка проектов по созданию и внедрению цифровых валют (Central bank digital currency, CBDC), что также требует создания соответствующих законов и правовых актов. Например, Банк международных расчетов (BIS) активно участвует в исследованиях и разработке стандартов для CBDC, что стимулирует внедрение цифровых валют в международную финансовую систему [11].

Отдельного внимания требует разработка стандартов для финансовых технологий (FinTech) – к примеру, Международная организация по стандартизации (ISO) разрабатывает стандарты для финансовых технологий, таких как цифровые платежи, мобильные платежные системы, блокчейн и другие. Стандарты, такие как ISO 20022 (универсальный стандарт для финансовых сообщений), обеспечивают совместимость различных систем и упрощают трансграничные финансовые операции. Это позволяет финансовым учреждениям быстрее и эффективнее внедрять цифровые решения в свои процессы [12].

Также важную роль играет Глобальная финансовая инновационная сеть (GFIN), которая координирует действия регуляторов разных стран для создания общих подходов к регулированию FinTech. Это снижает барьеры для внедрения инновационных финансовых технологий на международном уровне и способствует глобальной интеграции рынка.

Важно отметить значение регуляторных механизмов, связанных с защитой данных. В этом контексте особенно важными являются такие нормы, как Общий регламент по защите данных (GDPR) в Европейском союзе, который устанавливает жесткие требования к обработке и защите персональных данных. Другие страны также внедряют аналогичные законы, что обеспечивает единообразие и предсказуемость правил обработки данных на международном уровне. Прежде всего GDPR и подобные регуляторные акты способствуют развитию доверия к цифровым финансовым решениям, улучшая защиту потребителей и предотвращая неправомерное использование данных, что особенно важно при внедрении технологий искусственного интеллекта (AI) и блокчейна. Международные стандарты в сфере кибербезопасности, такие как ISO/IEC 27001, обеспечивают безопасность цифровых финансовых систем, минимизируют риски кибератак и формируют рекомендации по управлению киберрисками, которые должны соблюдать финансовые институты [13].

Цифровые платежные системы и системы электронной коммерции также подлежат регламентации. Международные регуляторы, такие как Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Федеральная резервная система США, создают правила и стандарты для регулирования цифровых платежных систем и электронной коммерции. Например, Директива о платежных услугах (PSD2), принятая в Европейском союзе, требует от банков открыть свои платежные системы для сторонних поставщиков услуг через API. Это стимулирует развитие FinTech-компаний, которые предлагают инновационные решения для цифровых платежей и финансовых операций.

Несомненно, регуляторные механизмы играют важнейшую роль в содействии внедрению цифровых решений в международной финансовой практике, при этом создается правовая и институциональная основа для защиты данных, обеспечения безопасности финансовых систем, стимулирования развития цифровых валют, FinTech, криптовалют и инновационных цифровых активов.

Существует множество примеров успешного внедрения цифровых технологий в международных финансовых институтах. Например, Всемирный банк и МВФ, которые активно внедряют цифровые технологии для повышения эффективности и прозрачности своей работы. Всемирный банк стал одним из первых международных финансовых институтов, использующих блокчейн-технологии. В 2018 г. банк выпустил первую в мире блокчейн-облигацию под названием Bond-i (Blockchain Operated New Debt Instrument) на сумму 110 млн австралийских долларов (AUD), а позже, в 2019 г., был добавлен второй транш в размере 50 млн AUD. Эта система позволила не только улучшить прозрачность и эффективность операций, но и сократить время на осуществление сделок. В общей сложности через платформу Bond-i было привлечено 160 млн AUD, что доказало потенциал блокчейна для капитальных рынков [14].

В сфере цифровых валют МВФ активно изучает влияние и возможность внедрения цифровых валют центральных банков (CBDC). В ряде публикаций фонд обсуждает возможные последствия внедрения цифровых валют для глобальной финансовой системы и их роль в обеспечении финансовой инклюзии, что является современным трендом [15]. Цифровые валюты рассматриваются как способ улучшения денежно-кредитной политики и финансовой стабильности. IMF создал справочник для центробанков, предоставляющий рекомендации по внедрению CBDC, к 2026 г. планируется выпустить более 20 глав, посвященных различным аспектам цифровых валют [16].

Цифровизация мировой финансовой практики является глобальным трендом, и многие страны развивают собственные цифровые инициативы в финансовой сфере, чтобы ускорить процессы, повысить прозрачность, снизить затраты и обеспечить большую инклюзивность. В табл. 2 представлены ключевые цифровые инициативы различных стран.

Необходимо отметить значительное влияние цифровых технологий на глобальные финансовые процессы, изменение структуры рынков, финансовые системы и поведение участников. Начать следует с расширения доступа к финансовым услугам – примером могут послужить мобильные приложения и FinTech-стартапы, позволяющие миллионам людей получать доступ к банковским и финансовым услугам, особенно в развивающихся странах. По данным Всемирного банка, с 2017 по 2021 г. количество взрослых, имеющих доступ к банковским счетам, увеличилось с 62 до 76 % в глобальном масштабе благодаря развитию мобильных финансовых технологий. В некоторых развивающихся странах этот рост составил более 10 % [18].

О высокой степени влияния цифровых технологий на финансовые процессы также говорит рост объемов безналичных транзакций. По данным исследования McKinsey, глобальные объемы цифровых платежей выросли на 20 % в 2021 г. В 2022 г. число пользователей мобильных платежей достигло более 2,8 млрд человек [19]. Также очевидно огромное влияние процесса развития криптовалют и блокчейна, который оказывает большое влияние на глобальные финансы, создавая новые формы активов и систем расчетов. Согласно данным CoinMarketCap, к 2023 г. общая рыночная капитализация криптовалют превысила $1 трлн [20].

Несомненно, стремительная интеграция цифровых технологий существенно трансформировала банковский сектор. Так, по данным Accenture, к 2022 г. 91 % крупных финансовых организаций внедрили стратегии цифровой трансформации с целью улучшения клиентского опыта и оптимизации своих процессов. Это включает автоматизацию бизнес-процессов, внедрение чат-ботов для обслуживания клиентов и использование больших данных для улучшения принятия решений [21].

Огромную роль в процессе цифровой трансформации финансовых процессов играет искусственный интеллект. По данным исследования PwC, к 2030 г. влияние искусственного интеллекта может повысить мировую экономику на $15,7 трлн, значительная часть из которых будет связана с финансовым сектором [22].

Очевидно влияние развития цифровых технологий на FinTech-инновации, которые играют решающую роль в трансформации традиционных финансовых институтов, предлагая новые подходы к предоставлению услуг, оптимизации процессов и увеличению доступности финансовых инструментов для широких слоев населения. Значительная роль FinTech-инноваций в трансформации традиционных финансовых институтов подтверждается рядом фактов (табл. 3).

Однако, несмотря на значительные успехи, существует ряд направлений, требующих дополнительного внимания. Важно отметить основные направления по улучшению институциональных условий для цифровизации экономики на международном уровне (табл. 4).

Работа в перечисленных направлениях поможет создать более устойчивую и гармоничную международную среду для цифровизации экономики, повышая ее эффективность, инклюзивность и безопасность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Цифровизация экономики на международном уровне играет ключевую роль в трансформации финансовых практик, ускоряя процессы и повышая их эффективность. Институциональные основы цифровизации включают разработку международных стандартов, гармонизацию регуляторных норм, укрепление цифровой инфраструктуры и защиту данных, а также продвижение инноваций и финансовой инклюзии.

Международные организации, такие как ОЭСР, МВФ и Всемирный банк, играют ведущую роль в создании основополагающих стандартов для поддержки цифровизации. Основное внимание уделяется гармонизации регуляторных стандартов для снижения правовых барьеров в трансграничной деятельности, развитию кибербезопасности и защите данных, а также обеспечению доступности цифровых финансовых услуг для всех слоев населения.

Несомненно, указанные ниже вопросы могут быть направлениями дальнейших научных исследований:

1. Углубленный анализ влияния цифровых технологий на международные финансовые рынки. Исследования могут быть сосредоточены на том, как именно цифровые валюты центральных банков (CBDC) и криптовалюты меняют глобальную экономику и какие институциональные реформы необходимы для управления этими изменениями.
2. Исследование юридических аспектов цифровизации. Важно продолжить изучение правовых механизмов для урегулирования вопросов цифровой идентификации, интеллектуальной собственности и трансграничной передачи данных в рамках финансовых операций.
3. Анализ влияния цифровизации на развитие стран с различными уровнями экономического развития. Это позволит лучше понять, как обеспечить финансовую инклюзивность и равные возможности доступа к цифровым финансовым услугам в развивающихся странах.
4. Роль искусственного интеллекта и машинного обучения. Необходимо изучить потенциал использования этих технологий для автоматизации и оптимизации финансовых процессов и как это может изменить регуляторную практику.

Дальнейшие исследования помогут укрепить институциональные условия для развития цифровой экономики и усилить ее влияние на международную финансовую систему.