INDIVIDUAL INVESTMENT ACCOUNT: PROBLEMS OF FINANCIAL AND LEGAL REGULATION

The purpose of the study is to investigate the financial and legal regulation of an individual investment account within the framework of contemporary tax legislation. The authors discuss the prevailing problems of individual investment, the specifics of providing tax investment incentives and deductions, the prospects for improving tax legislation in this context. An individual investment account is a tool for the individual participation of a citizen in the work of the Russian stock exchange and is stimulated by tax exemptions. However, there are still many financial and legal problems in regulating the investment activity of an individual. One of the problems is the presence of empty investment accounts, allowing their owners to use tax laws to their advantage. Another problem is the lack of procedures for confirming the competence of professional participants in the securities market, etc. The investment process, slow and incorrect understanding of investment technologies and procedures unambiguously leads to an increase in the costs of private investors. As a result, only the banks and organizations in which the investment benefit from using the investment tool. Therefore, it is necessary to take a set of measures to optimize legislation in the field of taxation of individuals in a direction that guarantees that both the investor and the state will be able to receive real income from investment and taxation of investment income.

1. Банки зарабатывают на оттоке вкладчиков. URL: https://ko.ru/articles/banki-zarabatyvayut-na-ottokevkladchikov/ (дата обращения: 20.12.2020).

2. «Тинькофф Инвестиции» составили «Портрет современного розничного инвестора». URL: https://www.tinkoff.ru/invest/news/342033/ (дата обращения: 20.12.2020).

3. Тропина Ж. Н. Специфика функционирования индивидуальных инвестиционных счетов // Контентус. 2017. № 7 (60). URL: https://cyberleninka.ru/ article/n/spetsifika-funktsionirovaniya-individualnyhinvestitsionnyh-schetov (дата обращения: 12.01.2021).

4. Данилов Ю. А. Индивидуальные инвестиционные счета: результаты внедрения и перспективы развития // Эконом. развитие России. 2019. № 1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/individualnye-investitsionnye-scheta-rezultaty-vnedreniya-i-perspektivy-razvitiya (дата обращения: 24.12.2020).

5. Хачатрян А. А., Мазий В. В. Индивидуальный инвестиционный счет: тенденции развития в России // Вестн. евразийской науки. 2019. № 2. URL: https://cyberleninka.ru/articl/n/individualnyyinvestitsionnyy-schet-tendentsii-razvitiya-v-rossii (дата обращения: 24.12.2020).

6. Беломытцева О. С. К вопросу об эффективности индивидуальных инвестиционных счетов в РФ // Налоги и налогообложение. 2020. № 5. С. 47–60.

7. Беломытцева О. C. Развитие системы инвестиционных налоговых вычетов в Российской Федерации для стимулирования инвестиций в ценные бумаги // Вестн. Томск. гос. ун-та. Экономика. 2016. № 2 (34). С. 99–113.

8. Новожилов Я. П. Перспективы и Проблемы введения индивидуальных инвестиционных счетов в России // ПСЭ. 2015. № 2 (54). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-i-problemy-vvedeniya-individualnyh-investitsionnyhschetov-v-rossii (дата обращения: 10.01.2021).

9. Цицкиев М. М. Индивидуальные инвестиционные счета как перспективная банковская услуга // Экономика и бизнес: теория и практика. 2018. № 12–2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/individualnye-investitsionnye-scheta-kak-perspektivnayabankovskaya-usluga (дата обращения: 10.01.2021).

10. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 23.11.2020) // СЗ РФ. 07.08.2000. № 32. Ст. 3340.

11. Мигел А. А., Питиримов А. С. Анализ инвестиционной деятельности в России // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 10–2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-investitsionnoy-deyatelnosti-v-rossii-1 (дата обращения: 10.01.2021).

12. АЦ при Правительстве РФ. Динамика инвестиций в основной капитал на фоне пандемии COVID-19 // Бюллетень о текущих тенденциях российской экономики. 2020. Ноябрь, № 67. 20 с. URL: https://ac.gov.ru/uploads/2-Publications/BRE/_%D0%BD%D0%BE%D1%8F%D0%B1%D1%80%D1%8C_web.pdf (дата обращения: 10.01.2021).

13. Более 5 % населения России стали инвесторами на фондовом рынке – данные Мосбиржи. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/news/501089/ (дата обращения: 10.01.2021).

14. О рынке ценных бумаг : федер. закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

15. Троекуров П. С. Финансово-правовые основы индивидуальных инвестиционных счетов: опыт развитых стран и перспективы в России // Изв. Саратов. ун-та. Нов. сер. Сер. Экономика. Управление. Право. 2016. Т. 16, № 3. С. 326–332.

16. Гражданкина О. А., Шапошникова С. А. Выбор инвестиционных налоговых вычетов при работе с индивидуальным инвестиционным счетом // Вестн. Забайкальского гос. ун-та. 2017. Т. 23, № 4. С. 84–90.

17. Девлет-Гельды Г. К., Армидонова А. А. Индивидуальные инвестиционные счета – новый инструмент российского финансового рынка // Гуманитар. вестн. 2016. № 3 (41). С. 6.

18. Вильданов А. И. Индивидуальный инвестиционный счет: тенденции и перспективы развития // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. 2016. Т. 3, №. 2. С. 153–164. DOI 10.18334/grfi.3.2.36401.

19. О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации : федер. закон от 01.04.2020 № 102-ФЗ. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

20. Инвестиционные налоговые вычеты. URL: https://www.nalog.ru/rn77/taxation/taxes/ndfl/nalog_ vichet/inv_vichet/ (дата обращения: 25.12.2020).

21. Информация о нормативных, целевых и фискальных характеристиках налоговых льгот, освобождений и иных преференций, установленных федеральным законодательством на 2017–2019 гг. с оценкой на прогнозный период до 2023 г. // Минфин России : сайт. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=131617informatsiya_o_normativnykh_tselevykh_i_fiskalnykh_kharakteristikakh_nalogovykh_lgot_osvobozhdenii_i_inykh_preferentsii_ustanovlennykh_federalnym_zakonodatelstvom_na_2017-201 (дата обращения: 25.12.2020).

22. Методические рекомендации по проведению оценки эффективности налоговых льгот (налоговых расходов) субъектов Российской Федерации и муниципальных образований (проект) : официал. письмо Министерства финансов России // Минфин России : сайт. URL: https://www.minfin.ru/common/upload/library/2018/04/main/Pismo_ot_28.04.2018_23-05-07_29126_v_subekty_RF.pdf (да-та обращения: 30.12.20).

23. Попова Е. М., Руденко С. А. Инвестиционные инструменты рынка капитала: новации и стимулы // Изв. Санкт-Петербургского гос. эконом. ун-та. 2019. № 2 (116). C. 18–24.

24. Тенетник О. С. Сбережения граждан как инструмент системного развития экономики // Финансы: теория и практика. 2018. № 22 (3). C. 22–35. DOI: https://doi.org/10.26794/2587-5671-2018-22-3-22-35.

25. Кузнецова Н. В., Казанцев Л. В. Формирование инвестиционного портфеля начинающего инвестора // Вестн. Забайкал. гос. ун-та. 2018. Т. 24, № 5. С. 125–134. DOI: https://doi.org/10.21209/222792452018245125134.

26. О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» : федер.закон от 31.07.2020 № 306-ФЗ. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

27. Bernstein W. J. The intelligent asset allocator: How to build your portfolio to maximize returns and minimize risk. London: McGraw-Hill, 2017. 224 p.

28. Maison D. Saving and Investing // The Psychology of Financial Consumer Behavior. International Series on Consumer Science. Cham: Springer, 2019. P. 105–141.

29. О противодействии коррупции : федер. закон от 25.12.2008 № 273-ФЗ. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».