«ЗЕЛЕНЫЙ» БАНКИНГ И КЛИМАТИЧЕСКАЯ ПОВЕСТКА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА

Цель – оценка соответствия деятельности финансового сектора Российской Федерации климатической повестке. К задачам данной работы отнесены исследование особенностей текущего этапа внедрения принципов устойчивого развития в банковскую деятельность в соответствии с общемировой повесткой; выделение особенностей реализации принципов Environmental, Social, and Governance в финансовом секторе; разработка рекомендаций по совершенствованию методик формирования рейтинга Environmental, Social, and Governance. Предметом исследования выступили процессы интеграции принципов Environmental, Social, and Governance в деятельность финансового сектора, объектом – степень востребованности финансовым сектором Российской Федерации содержания климатической повестки и устойчивого развития.
В качестве методов исследования использовались общенаучные методы анализа и синтеза, индукции и дедукции. Основным прикладным методом выступило осуществление сравнительного анализа результатов исследований зарубежных и российских ученых по вопросам современных подходов к оценке кредитоспособности заемщиков в целом и формирования рейтингов Environmental, Social, and Governance в частности.
Полученные результаты свидетельствуют о необходимости доработки критериальной составляющей методик в каждой из основных составляющих: социальной, управленческой и экологической, с учетом специфики российской экономики и особенностей текущего этапа ее функционирования. Обозначение недостатков и направлений доработки рейтингов Environmental, Social, and Governance будет способствовать достижению глобальных целей в деятельности по снижению выбросов углекислого газа и развитию новых источников энергии.

1. Martí-Ballester C.-P. Sustainable energy systems and company performance: Does the implementation of sustainable energy systems improve compa-nies’ financial performance? Journal of Cleaner Production. 2017;162 suppl:S35‒S50.

2. Zouabi O. Climate change and climate migration: Issues and questions around an in-transition Tuni-sian economy. Climatic Change. 2021;164:32.

3. Battiston S., Mandel A., Monasterolo I. et al. A cli-mate stress-test of the financial system. Nature Cli-mate Change. 2017;7(4):283–288.

4. Аркадьева О. Г. Актуализация теоретических представлений об управлении финансами // Развитие интеграционных процессов в экономике региона : сб. материалов Всерос. науч. конф. с Междунар. участием, 20 марта 2021 г., г. Нальчик. Нальчик : КБГУ, 2021. С. 110–114.

5. Аркадьева О. Г., Березина Н. В. Управление региональными финансовыми рисками в условиях бюджетных ограничений. Чебоксары : Чуваш. гос. ун-т им. И. Н. Ульянова, 2020. 188 с.

6. Mazzucato M., Semieniuk G. Financing renewable energy: Who is financing what and why it matters. Technological Forecasting and Social Change. 2018;127:8–22.

7. Riegler M. Towards a definition of sustainable banking ‒ A consolidated approach in the context of guidelines and strategies. Riegler Int J Corporate Soc Responsibility. 2023;8:5.

8. Основные показатели охраны окружающей среды : стат. бюллетень. М., 2023. 105 с. URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/oxr_bul_2023.pdf (дата обращения: 01.07.2023).

9. Соловьева О. А. Инновационные инструменты финансирования зелёных проектов: зарубежный опыт и возможности для России // Институты местной демократии в управлении экологически устойчивым развитием локальных территорий : материалы II Всерос. науч.-практич. конф. с междунар. участием, 06–07 октября 2021 г., г. Краснодар. Краснодар : Кубан, 2021. С. 223–227.

10. Дамианова А., Гуттиэрез Э., Левитанская Е. и др. «Зеленое финансирование» в России: со-здание возможностей для «зеленых» инвестиций. М., 2018. URL: https://documents1. worldbank.org/curat /en/699051540925687477/ text/131516-RUSSIAN-PN-P168296-P164837 PUBLIC-Green-finance-Note.txt (дата обращения: 21.05.2023).

11. Bloomberg. URL: https://www.bloomberg.com/ europe (дата обращения: 21.05.2023).

12. Вышел в свет ежегодный доклад ИНФРАГРИН «ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2022». URL: https://infragreen.ru/news/ 135727 (дата обращения: 01.07.2023).

13. Михайлова М. Э., Павликова А. И., Шумилина А. А. Интеграция климатических рисков в систему управления рисками // Актуальные вопросы современной науки и образования : сб. ст. XXVI Междунар. науч.-практич. конф., 23 января 2023 г., г. Пенза. В 2 ч. Ч. 2. Пенза : МЦНС «Наука и Просвещение», 2023. С. 56–58.

14. Климатические риски в меняющихся экономических условиях. Доклад для общественных консультаций. М., 2022. 49 с. URL: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/143643/ Consultation_Paper_ 21122022.pdf (дата обращения: 21.05.2023).

15. ESG-рэнкинг российских компаний (апрель 2023 года). URL: https://raex-rr.com/esg/ ESG_rating (дата обращения: 21.05.2023).

16. Аркадьева О. Г., Березина Н. В. Анализ методологических подходов и принципов оценки рисков на основе построения рейтингов интегральных риск-индексов // Проблемы анализа риска. 2019. Т. 16, № 6. С. 78–89. DOI 10.32686/ 1812-5220-2019-16-6-78-89.

17. «Метафракс Кемикалс» вошел в ESG рейтинг 130 российских компаний. URL: https://fedpress.ru/news/ 59/industry/2788592 (дата обращения: 21.05.2023).

18. Рейтинговое агентство RAEX улучшило оценку ПАО «Полюс». URL: https://zolteh.ru/news/ reytingovoe_agentstvo_raex_uluchshilo_otsenku_pao_ po-lyus/ (дата обращения: 21.05.2023).

19. Совкомбанк участвует в программе ООН по климатическим рискам. URL: https://www.bankdelo.ru/ news/corpnews/pub/7682 (дата обращения: 21.05.2023).

20. Zhang C., Gao L., Wang W. et al. ESG ratings, monetary policy uncertainty, and bond issuance premium. Environ Sci Pollut Res. 2022. DOI 10.1007/s11356-022-24719-6.

21. Ji L., Sun Y., Liu J. et al. Environmental, social, and governance (ESG) and market efficiency of China’s commercial banks under market competition. Environ Sci Pollut Res. 2023;30:24533–24552.

22. Reber B., Gold A., Gold S. ESG disclosure and id-iosyncratic risk in initial public offerings. Journal of Business Ethics. 2022;179:867–886.

23. Gavrilakis N., Floros C. ESG performance, herding behavior and stock market returns: Evidence from Europe. Operational Research. 2023;23:3.

24. Cohen G. ESG risks and corporate survival. Envi-ron Syst Decis. 2023;43:16–21.

25. Hübel B., Scholz H. Integrating sustainability risks in asset management: The role of ESG exposures and ESG ratings. J Asset Manag. 2020;21:52–69.

26. Ouchen A. Is the ESG portfolio less turbulent than a market benchmark portfolio? Risk Manag. 2022;24:1‒33.

27. Basu S., Vitanza J., Wei W. et al. Walking the walk? Bank ESG disclosures and home mortgage lending (May 13, 2022). Fox School of Business Research Paper Forthcoming, Review of Account-ing Studies Forthcoming. DOI 10.2139/ ssrn.3807685.

28. Kuvalin D. B., Zinchenko Yu. V., Lavrinenko P. A. et al. Russian enterprises in the spring of 2022:Adapting to the new wave of sanctions and views on the ESG agenda. Studies on Russian Economic Development. 2022;33(6):697–706.

29. Дудин М. Н., Шкодинский С. В., Кушнир А. М. Предпосылки расширения зеленого финансирования и ESG-практики в российском банковском секторе // Экономика, предприниматель-ство и право. 2022. Т. 12, № 4. С. 1301–1322. DOI 10.18334/epp.12.4.114551.

30. Алексеева Д. Г. Тенденции правового регули-рования ESG-банкинга в условиях санкций // Вестник университета имени О. Е. Кутафина (МГЮА). 2023. № 1. С. 80–93. DOI 10.17803/ 2311-5998.2023.101.1.080-093.

31. Модельная методология ESG-рейтингов. До-клад для общественных консультаций. М., 2023. 43 с. URL: https://cbr.ru/Content/Docu-ment/Fi /144085/Consultation_Paper_17012023. pdf (дата обращения: 24.05.2023).