Управление рисками проекта в условиях неопределенности

ВВЕДЕНИЕ

Стремление современных экономических субъектов активизировать проектное управление заключается в достижении ими инвестиционной привлекательности, под которой принято понимать такое состояние предпринимательской деятельности, которое обеспечивает возможность привлечения средств внешних инвесторов и дает стимулы для внутреннего инвестирования в целях развития, расширения производственных мощностей. Инвестиционная привлекательность экономического субъекта достигается через актуализацию проектного управления.

В основу проектного управления положено вложение инвестиций в определенное направление развития предприятия. Предпосылками актуализации инвестиционной деятельности и проектного управления в условиях современного экономического развития можно назвать, с одной стороны, возможности влияния технологических факторов и тенденций цифровизации, с другой – высокий уровень конкуренции, побуждающий предприятия искать возможные пути развития предпринимательской деятельности и укрепления своих мощностей [1, c. 488]. Актуализация проектного управления определена стремлением экономических субъектов через реализацию инвестиционных вложений укрепить свои позиции на рынке и нарастить преимущества. Однако важно сформировать такую методику разработки и реализации проектных решений, которая позволит минимизировать риски проекта.

МАТЕРИАЛЫ И МЕТОДЫ

Для проектного управления как зарубежными, так и российскими предприятиями используется Свод знаний по управлению проектами (концепция PMBoK).

Зачастую разработка и реализация проектных решений организована поверхностно, без детального анализа внешних и внутренних факторов, оказывающих воздействие на работу предприятия. То есть недостатком организации проектного управления современных компаний можно назвать пренебрежение применением инструментов стратегического анализа при реализации проектного управления.

На рис. 1 сформирован авторский алгоритм последовательных этапов проектного управления, разработки и реализации проектного решения.

Как видно по рис. 1, ввиду повышенного уровня влияющих на предпринимательский сектор рисков важно, прежде чем разрабатывать проектные решения, провести детальный анализ деятельности предприятия, что позволит разработать актуальные проектные решения и нивелировать риски. Далее при разработке проекта параллельно важны действия по формированию бизнес-плана проекта с проектными исследованиями, технико-экономическим обоснованием решений. Конечным этапом проекта выступает его реализация и оценка эффективности.

В рамках авторского унифицированного алгоритма разработки проекта экономического субъекта для нивелирования проектных рисков важен, как показано на рис. 1, стратегический анализ. Обобщенно все методы стратегического анализа можно распределить на блоки [2, c. 390]:

• методы анализа внешней среды (используются методы PEST-анализа, модели 5 сил М. Портера, SWOT-анализ, матрица БКГ и т. д.);
• методы анализа внутренней среды с применением SWOt и SNW-анализа, других методик;
• методы для оценки финансово-хозяйственной деятельности.

Для оценки финансово-экономического потенциала предприятия применяются методы финансового анализа – горизонтальный и вертикальный, коэффициентный анализ.

Для оценки трудового потенциала предприятия проводится анализ структуры штата, показателей кадровой эффективности, включая оценку производительности труда, движения кадров и так далее.

Оценка инвестиционного потенциала базируется на отслеживании динамики, структуры инвестиций. Структура инвестиций определяется по формуле (1):

(1)

Оценка инвестиционных возможностей экономического субъекта оценивается на основе расчета показателей [3, с. 137]:

• срок окупаемости инвестиций (P/E) по формуле (2);
• коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений E/P по формуле (3);
• коэффициент возврата инвестиций по формуле (4);
• коэффициент рентабельности инвестированного капитала по формуле (5).

(2)

где К – капитальные вложения.

(3)

(4)

где ROI – коэффициент возврата инвестиций.

(5)

где ROIC – коэффициент рентабельности инвестированного капитала.

NOPLAT – чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов. Алгоритм расчета NOPLAT выглядит следующим образом [4, с. 20]:

(6)

где EBIT – операционная прибыль (прибыль до выплаты налогов и процентов);

СБ – себестоимость продаж;

УР – управленческие расходы;

КР – коммерческие расходы;

ПД – прочие доходы;

ПР – прочие расходы.

(7)

После оценки внешней и внутренней среды функционирования организации, оценки ее инвестиционной привлекательности разрабатываются проектные решения. Детализация анализа деятельности экономического субъекта, оценки влияющих на нее факторов внешнего и внутреннего характера позволят снизить негативное влияние неопределенности и рисков при разработке и реализации проектов.

PMBoK распределяет пять процессов в проектном управлении: процессы инициации, исполнения, планирования, мониторинга и управления, завершения [5].

Каждый из рассмотренных процессов сформирован в одной из рассмотренных ниже областей: управление интеграцией; содержанием инвестиционного проекта; сроками проекта; качеством проектных работ; стоимостью работ в рамках проекта; командой проекта; коммуникациями; проектными рисками; поставками.

Любой проект должен быть оценен на предмет его эффективности и целесообразности, для чего формируются кумулятивные проектные потоки (табл. 1).

Дисконтированный денежный поток проектного решения представлен в табл. 2. Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле (8):

(8)

где Kd – коэффициент дисконтирования;

r – ставка дисконтирования;

n – количество периодов от будущего момента до текущего.

Ставка дисконтирования рассчитывается по представленным ниже формулам (9) и (10):

(9)

(10)

где rf – доходность по безрисковому активу;

rm – рыночная доходность;

β – коэффициент бета;

σim – отклонение изменения доходности акции в зависимости от изменения доходности рынка;

σ2m – дисперсия рыночной доходности.

Любое проектное решение, связанное с вложением инвестиций, определено тем или иным уровнем влияния риска. Поправка на риск по отдельным видам проектных решений приведена в табл. 3.

На рис. 2 показаны основные формулы для расчета целесообразности внедрения проектных инвестиционных решений.

Реализация проектных решений в рамках прохождения каждого из этапов PMBoK может сопровождаться ошибками (рис. 3). Для устранения подобных ошибок важно автоматизировать проектное управление [6, c. 58]. То есть автоматизация проектного управления, разработки и реализации проектов с максимальной отдачей должна базироваться на применении программных продуктов.

РЕЗУЛЬТАТЫ И ИХ ОБСУЖДЕНИЕ

Итак, для того чтобы нивелировать проектные риски при разработке и реализации проектного решения сформированный выше на рис. 1 алгоритм должен быть построен с учетом использования программного продукта для автоматизации. Внедрение ИТ-технологий в проектное управление даст возможность снизить негативное влияние проектных рисков, сократить ошибки из-за человеческого фактора, а также снизить время на проектные работы то есть, в конечном итоге, оптимизировать, при необходимости, все проектные ресурсы.

То есть, по видению автора, проектное управление может быть организовано на основе двух подходов:

• традиционный подход к управлению и реализации проектов;
• подход, ориентированный на тенденции цифровизации.

Преимущества подхода при реализации проектного управления, базирующегося на тенденциях цифровизации экономики, заключается в следующих возможностях применения программных продуктов:

• сокращение ошибок при разработке и реализации проектов по причине устранения субъективности разработки проектов и человеческого фактора;
• возможность оптимизации ресурсов за счет автоматизации всего процесса планирования и реализации проекта;
• возможность оценки эффективности проекта с использованием алгоритмов, заложенных в программные продукты [8, с. 177].

Далее рассмотрим пример. Важна разработка актуальных проектных решений развития производственного предприятия ООО «Губский кирпичный завод» (ООО «ГКЗ») в условиях повышенных рисков. Основной вид деятельности предприятия – производство кирпича, черепицы и прочих строительных изделий из обожженной глины (23.32 по ОКВЭД).

Для разработки проектных решений предложено использование авторского алгоритма, который показан на рис. 1 и ориентирован на необходимость проведения стратегического анализа, прежде чем разрабатывать проектные решения. Результаты сведены в табл. 4 с помощью SWOT-анализа.

Оценка возможностей и угроз проведена с применением методов PEST-анализа и 5 сил М. Портера. Для оценки сильных и слабых сторон проведен финансовый анализ, анализ трудового потенциала, производственного, инвестиционного потенциалов.

Далее по авторскому алгоритму по результатам стратегического анализа, выявленным возможностям и угрозам, сильным и слабым сторонам проводятся предпроектное исследование и формируется бизнес-план проекта.

Для ООО «ГКЗ» предложен проект «Развитие маркетинговой деятельности», включающий предложения:

• актуализация бенчмаркинга;
• активизация маркетингового контроля ввиду повышенных внешних рисков.

Для грамотного внедрения проектных предложений важна автоматизация, для ООО «ГКЗ» при реализации проекта использованы возможности Project libre.

Программный продукт позволяет автоматизировать весь процесс проектного управления, планировать ресурсы, время реализации проекта и прочее. Календарный график представлен на рис. 4.

Все вопросы, связанные с реализацией проекта, возможно организовать при помощи продукта Project libre.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, для стимулирования роста инвестиционной привлекательности субъектов экономики важна актуализация проектного управления и разработка проектов. В современных условиях достижение инвестиционной привлекательности экономических субъектов затруднено ввиду того, что экономика России находится в недостаточно устойчивом положении, для нее характерны разнонаправленные риски как политического характера, так и экономические, соци­альные.

Ввиду указанного факта, прежде чем разработать проект, важно оценить внешнюю и внутреннюю среду функционирования предприятия с использованием инструментов стратегического анализа. Это позволит снизить негативное влияние неопределенности и рисков при проектном управлении. В общем, все выполняемые последовательные действия в алгоритме разработки и реализации любого проекта должны быть автоматизированы, что позволит снизить проектные риски и повысить эффект от проекта.

В статье, таким образом, разработан авторский алгоритм последовательных действий по разработке и реализации проектов с учетом нивелирования предпринимательских рисков. Также предложен подход проектного управления с ориентацией на использование инструментов и тенденций цифровизации, выявлены преимущества в сравнении с применением традиционного подхода.