Dollar exchange rate cyclicality: Phase analysis
https://doi.org/10.35266/2949-3455-2025-2-1
Abstract
Dollar exchange rate analysis requires the involvement of relevant methods, which would enable us to study an important component of time series that is cyclicality. This paper investigates the cyclical nature of the US dollar to Russian ruble exchange rate. A fresh approach to the study of cyclicality is the modeling of dynamics by spline function, by differentiation of which we obtain a growth rate model. Cyclicality in economic dynamics is demonstrated by a successive change of phases distinguished by speed of changes in exchange rate. Identification of cyclicality phases is performed by phase trajectory that is a curve that simultaneously describes changes in the dollar exchange rate and its growth rate. The phase analysis revealed several cycles in the dynamics of the dollar exchange rate, as well as determined metric and time parameters
About the Authors
R. Kh. Ilyasov
Kadyrov Chechen State University, Grozny
Russian Federation
Russian Federation
Doctor of Sciences (Economics), Docent
N. V. Puchkova
Surgut State University, Surgut
Russian Federation
Russian Federation
Candidate of Sciences (Economics), Docent
References
1. Anjum H., Malik F. Forecasting risk in the US Dollar exchange rate under volatility shifts // The North American Journal of Economics and Finance. 2020. Vol. 54. https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101257.
2. Mensah L., Obi P., Bokpin G. Cointegration test of oil price and us dollar exchange rates for some oil dependent economies // Research in International Business and Finance. 2017. Vol. 42. P. 304-311. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2017.07.141.
3. Официальные курсы валют на заданную дату, устанавливаемые ежедневно // Банк России : офиц. сайт. URL: https://www.cbr.ru/currency_base/daily (дата обращения: 06.01.2025).
4. Ali K. K., Faridi W. A., Tarla S. Phase trajectories and Chaos theory for dynamical demonstration and explicit propagating wave formation // Chaos, Solitons & Fractals. 2024. Vol. 182. https://doi.org/10.1016/j.chaos.2024.114766.
5. Skare M., Gil-Alana L. A., Porada-Rochon M. Isolating financial cycles using the fractional cyclical model in selected economies: 1970-2019 // Structural Change and Economic Dynamics. 2025. Vol. 72. P. 67-77. https://doi.org/10.1016/j.strueco.2024.10.001.
6. Безуглов Д. А., Крутов В. А., Швачко О. В. Метод дифференцирования сигналов с использованием сплайн-аппроксимации // Фундаментальные исследования. 2017. № 4-1. С. 24-28.
7. Кораблев Ю. А. Метод восстановления функции по интегралам для анализа и прогнозирования редких событий в экономике // Экономика и математические методы. 2020. Т. 56, № 3. С. 113-124. https://doi.org/10.31857/S042473880010485-2.
8. Ильясов Р. Х. Особенности влияния экономического роста на динамику выбросов углерода в Соединенных Штатах и Китае: сплайн-анализ // Социально-экономические и финансовые аспекты развития Российской Федерации и ее регионов в современных условиях : материалы IV Всерос. науч.-практич. конф., 04-05 мая 2023 г., г. Грозный. Грозный : Чеченский государственный университет имени Ахмата Абдулхамидовича Кадырова, 2023. Т. 4. С. 398-406. https://doi.org/10.36684/95-1-2023-398-406.
9. Ильясов Р. Х. Динамика задолженности по жилищным кредитам в Республике Татарстан: фазовый анализ цикличности // Вестник Чеченского государственного университета им. А. А. Кадырова. 2024. № 2. С. 14-22. https://doi.org/10.36684/chesu-2024-2-54-14-22.
10. Lyeonov S., Strielkowski W., Koibichuk V. et al. Impact of Internet and mobile communication on cyber resilience: A multivariate adaptive regression spline modeling approach // International Journal of Critical Infrastructure Protection. 2024. Vol. 47. https://doi.org/10.1016/j.ijcip.2024.100722.
11. Luo S., Kong X., Nie T. Spline based survival model for credit risk modeling // European Journal of Opera-tional Research. 2016. Vol. 253, no. 3. P. 869-879.
Review
For citations:
Ilyasov R.Kh., Puchkova N.V. Dollar exchange rate cyclicality: Phase analysis. Surgut State University Journal. 2025;13(2):8-15. (In Russ.) https://doi.org/10.35266/2949-3455-2025-2-1
Views:
25
Email this article 